2月26日|长江证券研报指出,糖蜜价格周期与产能,扩张节奏共同催生安琪酵母(600298.SH) +1.100 (+3.061%) 盈利弹性。中长期来看,安琪是一家主业稳定且具备成长性的食品添加剂制造企业,公司在制造出海及产业链延伸上持续迈进。从周期性来看,公司固定资产投资对盈利能力的影响逐步平滑,酵母原材料本轮价格周期高点或已过,盈利能力修复可期。预计公司2024/2025/2026 年EPS 分别为1.58/1.92/2.16 元,对应PE 分别为23/19/17 倍,维持“买入”评级。
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