3月13日|中金发表报告指,万国数据宣布成功发行首单数据中心持有型不动产ABS(P-REIT),认为这标志著公司打通国内资本循环通道,有望在不增加净负债的前提下、提升公司EBITDA的未来增长潜力。
中金维持万国数据“跑赢行业”评级,上调目标价至50美元。去年起公司海外资产出表,报表口径仅包含国内业务。还原合并口径后,维持2024年收入预测基本不变,看好公司上架率提升和扩张潜力,上调2024年经调整EBITDA预测1.5%至51.38亿元;上调2025年收入预测5.8%至147.7亿元,上调2025年经调整EBITDA预测2.7%至64.1亿元;引入2026年国内收入预测131.43亿元,经调整EBITDA预测59.1亿元。
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