美银证券发表研报指,贝壳(02423.HK) -7.200 (-10.714%) 沽空 $3.48亿; 比率 18.943% (BEKE.US) 去年第四季收入超出市场普遍预期,按年增长54%,主要来自於住房政策利好以及市场份额提升的推动,惟期内盈利表现逊预期,经调整净利润录13亿元人民币,对比市场预测为18亿元人民币,相信是受到毛利率下降及营运支出增加的拖累。该行估计,若剔除非经常性开支,贝壳上季经调整净利润率将达到约9%的健康水平。
考虑到内地房地产市场复苏态势向好,美银上调了贝壳的收入增长预测,但基於门店和经纪数量增加带来的成本影响,相应亦将今明两年每股普通股盈利预测下调至2.59及3.23元人民币,维持目标价73元及「买入」评级。(gc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-19 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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