花旗的研究報告指,將昆侖能源(00135.HK) +0.100 (+1.346%) 沽空 $4.93百萬; 比率 6.665% 今明兩年的純利預測下調0.3%至0.6%,主要是因為液化天然氣(LNG)的加工及儲運業務的貢獻減少。該行將公司目標價由8.8元微降至8.7元,評級「買入」。
該行提及,昆侖能源去年淨利潤較市場預期低5.5%,主要由於受加油站處置以及更多的銷售價格折扣導致燃氣價差(dollar margin)下降,集團天然氣銷售的稅前利潤按年跌1.4%,但未來燃氣價差應更具韌性,不受處置影響。另外,隨著今年供應更加充足,平均單位天然氣採購成本可能會下降。公司今年的預測市盈率為9.8倍,估值便宜。(vc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-17 16:25。)
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