智通財經APP獲悉,國泰君安發佈研報稱,首次覆蓋中國燃氣(00384),予“增持”評級,結合相對估值與絕對估值,予目標價8.28港元。預計公司2025至2027財年每股盈利分別為0.63、0.69及0.79港元,公司股息價值凸顯。
該行認為,公司盈利結構持續優化,經營現金流穩定性有望提升;毛差改善、化債推進助力經營現金流增長;疊加資本開支放緩,自由現金流有望改善,每股派息有望維持0.5港元,測算當前股價對應2025財年股息率7.5%,彰顯高股息吸引力。