智通財經APP獲悉,摩根士丹利發佈研究報告稱,下調申洲國際(02313)目標價14.5%,從90港元降至77港元,維持“增持”評級。大摩仍認為,申洲國際股價將上升,並提供持續穩定的結構性盈利增長。微降對該公司2024-2026年盈利預測。
該行表示,申洲國際的規模而言,市場已過度反應對關税及增長減速的問題。然而,大摩認為市場忽略原始設備製造商(OEM)的領先產業地位,可繼續提供結構性盈利增長,為投資者帶來回報。
公司2025年展望維持不變,受惠於不斷增長的品牌力量、主要運動品牌的恢復,大摩認為該公司可以繼續作為OEM,快速增長。預計該公司2024年下半年出貨量同比增15%。
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