滙豐研究的報告指,農行(01288.HK) -0.010 (-0.210%) 沽空 $1.34億; 比率 34.553% 每股盈利按年升1.2%,佔該行全年預測25.4%符預期,即使信貸成本增加,淨息差及其他非利息收入仍然跑贏同業。而農行的貸款快速增長或會導致更快的資本消耗,料資本在明年上升。該行維持對農行的「持有」評級,將H股目標價由4.7元微升至4.8元。
該行指,農行首季業績為好壞參半,一方面,每股盈利增長稍快過其他大型銀行同業,淨息差維持平穩。不過,該行料淨息差壓力將會在今年內維持,而來自財務資產重新分級的收益並不可持續。在業績後,該行將對農行今年至2027年的每股盈利預測分別下調1%、2.1%及0.3%。(vc/u)
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(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-06 16:25。)
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