招銀國際的研究報告指,金蝶國際(00268.HK) -0.820 (-5.750%) 沽空 $2.58億; 比率 20.807% 去年收入按年增長10%至63億元人民幣,較該行預期低4%;淨虧損1.42億元人民幣,相對於2023年虧損2.1億元人民幣有所收窄,該行預期虧損7,500萬元人民幣。
該行認為,儘管宏觀環境的不確定性,但金蝶國際管理層維持其今年收支平衡的目標,並目標自由現金流今年超過10億元人民幣,年度經常性收入料按年增逾20%。
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此外,該行指金蝶國際的「AI優先」策略目標加快AI與企業資源規劃(ERP)的整合,以及優先考慮可應用AI的情景,或有助拉高每用戶平均收入的長期擴張,並在宏觀環境復甦時重新加快收入增長。該行料公司今明兩年的收入增長恢復至按年升12.5%及15.2%,目標價由10.8元升至19.3元,維持「買入」評級,認為AI相關變現成關鍵。(vc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-21 16:25。)
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