美銀證券發表研報指,嗶哩嗶哩-W(09626.HK) +9.000 (+5.481%) 沽空 $3.31億; 比率 19.188% (BILI.US) 2024年廣告收入按年增長28%,管理層對廣告業務發展信心十足,該行料其今年廣告業務維持強勁增長。同時該公司旗艦遊戲《三國:謀定天下》表現強勁,為去年收入及利潤帶來重要貢獻,美銀認為,通過推出不同賽季及更新,嗶哩嗶哩可持續推動遊戲收入增長,看好此遊戲的長期經營,公司亦計劃於2025年下半年推出《三謀》港澳台版及另一款休閒遊戲。
嗶哩嗶哩管理層表示長遠有信心將毛利率提升至介乎40%至45%,美銀指,高利潤廣告及遊戲業務增長及AI採用有助改善長期盈利前景,目前投資者對該公司的長期盈利展望反應正面,包括看好收入結構改善及AI應用下成本優化。考慮末季業績勝預期,美銀將嗶哩嗶哩2024至2026年每股盈測調整介乎3%至5%,並將H股目標價由原先180元上調至195元,因長期盈利前景向好,重申「買入」評級。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-26 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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