瑞银发表研究报告指，中教控股(00839.HK) +0.030 (+1.200%) 沽空 $3.90百万; 比率 8.724% 2024财年上半年的收入及经营溢利表现胜於预期，不过净利润表现却略低於预期。
该行表示，中教控股学生入学人数增长8.5%，及每位学生收入增加9%，推动公司今年上半年的营业收入按年增加18%，比该行及市场预期高3%；至於经营溢利增长16%，分别高於该行及市场预期5%及1%，不过亦意味着经营利润率按年收缩100个基点。
相关内容《大行》瑞银降中教控股(00839.HK)评级至「中性」 目标价削至2.8元
瑞银亦预计，中教控股於未来将产生110亿元人民币的累计营业现金流，足以覆盖公司的资本开支之余，亦将有剩余资金用於股息分派。监於中教控股今年上半年的业绩表现增长及更多的产能扩张，该行将公司2024至2026财年收入预测上调1%至2%；将同期的经营溢利预测提升3%至5%，反映公司更好的营运杠杆及更高的政府补贴；亦将同期的净利润预测提高2%至4%，基於公司积极的经营发展，被较高的税收及少数股东权益所抵销。
基於上述因素，瑞银将中教控股目标价由8.4港元下调至7.8港元，此相当预测今年市盈率9倍，维持「买入」评级。(js/w)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-05 16:25。)
AASTOCKS新闻