野村发表报告指,考虑到去年《国家医保药品目录》(NRDL)谈判中的价格调整和相关的库存补偿,将康方生物(09926.HK) +1.400 (+1.961%) 沽空 $3.16千万; 比率 6.736% 2024和2025财政年度收入预测分别下调10%及17.9%,至23亿和36亿元人民币(下同),低於市场预期的25亿和39亿元。
报告指,由於毛利率下降,将康方生物2024和2025财年亏损预测调整至6.6亿和2,200万元,而市场预测为2024财年亏损4.09亿元,2025财年转赚1.66亿元。目标价由66.4港元上调至75.14港元,维持「买入」评级。(ha/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-04 16:25。)
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