汇丰研究的报告指,农行(01288.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.34亿; 比率 34.553% 每股盈利按年升1.2%,占该行全年预测25.4%符预期,即使信贷成本增加,净息差及其他非利息收入仍然跑赢同业。而农行的贷款快速增长或会导致更快的资本消耗,料资本在明年上升。该行维持对农行的「持有」评级,将H股目标价由4.7元微升至4.8元。
该行指,农行首季业绩为好坏参半,一方面,每股盈利增长稍快过其他大型银行同业,净息差维持平稳。不过,该行料净息差压力将会在今年内维持,而来自财务资产重新分级的收益并不可持续。在业绩後,该行将对农行今年至2027年的每股盈利预测分别下调1%、2.1%及0.3%。(vc/u)
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(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-06 16:25。)
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